Coming Soon ..............






























































































Coming Soon ..............














FrontAccounting

- Today you can use FrontAccounting and to self train Online
you can click here FrontAccounting
USERNAME: demouser
Password: password

اسئلة محاسبية

هل مخزون اخر المدة يظهر بميزان المراجعة ؟
الاجابة
في حالة نظام الجرد الدوري لا يظهر مخزون اخر المدة بميزان المراجعة و لكن في حالة نظام الجرد المستمر يظهر مخزون اخر المدة بالميزان

3- تم تحصيل دفعة مقدمة بمبلغ 10000 جنيه من احد العملاء . اذكر القيد و نوع الحساب؟
الاجابة
القيد 10000 من حـ/البنك ،الصندوق
10000 الي حـ/عملاء دفعة مقدمة
نوع حساب عملاء دفعة مقدمة التزام

4- في حالة اذا كان الاصل اهلك دفتريا ففي هذه الحالة ستكون قيمته بالميزانية العمومية تساوي.....
الاجابة
سيترك له قيمة تذكيرية 1 ريال

Business & legal English Templates

Coming soon
Business & legal English Templates
Prepared by Tareq Al-Somairi
Accountant & Documents Translator
* more than 60 Yemeni legal documents
*200 typical legal forms.
tsomairi@hotmail.com
tsomairi2@gmail.com
Mobile:+967 733 08 33 65
Sana'a, Yemen

UNDER CONSTRUCTION

مصطلحات استثمارية




مصطلحات استثمارية



A
Accrued Interest
الفائدة المستحقة
الفائدة المستحقة التي يدفعها المقترض على السندات أو الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت للمقرض لقاء عملية تمويل.
Accumulation Plan
البرنامج التراكمي
طريقة استثمارية بسيطة يتم من خلالها شراء كميات كبيرة أو صغيرة من الأسهم بصفة دورية ومن ثم إعادة استثمار عوائد تلك الأسهم لشراء اسهم إضافية.
Accumulation Unit
وحدة التراكم
وحدة تستخدم لتقييم الدفعات السنوية. ويتم التقييم بشكل يومي لأداء الاستثمار ومن ثم تخصم جميع الرسوم والمصاريف الأخرى.
Acquisition
تملك أو شراء شركة
عملية امتلاك شركة لشركة أخرى عن طريق شرائها أو دمجها .. الخ. وتكون عملية الامتلاك في بعض الأحيان غير ودية أي غير متوقعة للشركة المشتراة، وبالتالي تقدم الشركة الراغبة في الشراء سعراً أعلى من قيمة تلك الشركة في السوق أو مغريات مالية للمساهمين عن طريق أسهم أو منح للدفع بعملية الشراء. وقد تطالب إدارة الشركة المشتراة بسعر أعلى من خلال إدخال طرف ثالث لتقديم سعر افضل للشراء.
Affiliated Company
شركة فرعية
شركة تكون فيها الملكية بشكل مباشر أو غير مباشر بمقدار 5 بالمائة أو اكثر من الأوراق المالية المستحقة.
All or None Order (AON)
طلب غير قابل للتجزئة
طلب بيع أو شراء يتميز بأنه غير قابل للتجزئة أثناء عملية التنفيذ ، وهذا الطلب ينفذ كلياً أو لا يتم تنفيذه على الإطلاق.
Alpha
وحدة قياس ألفا
وحدة لقياس خاصية تذبذب السعر (التغير السريع) لعزل متغيرات سعر السهم عن أسعار السوق، فعندما يكون قياس ألفا مرتفع، فان ذلك يعنى أن أداء السهم سيكون جيداً بغض النظر عن متغيرات السوق.
American Depository Receipt (ADR)
شهادة الإيداع الأمريكيه
شهادة يتم تداولها في أسواق الأسهم الأمريكية تمثل ملكية عدد معين من الأسهم في الشركات الأجنبية، ويتم تداولها بالدولار الأمريكي فقط، وتعامل كأي أوراق مالية أمريكية أخرى.
American Stock Exchange (AMEX)
سوق الأسهم الأمريكي
سوق مزاد حيث يلتقي بائعين ومشترين الأسهم في منافسة مفتوحة من خلال سوق تداول مركزي.
Analyst
محلل
شخص يعمل بشركة وساطة مالية متخصص بعمل الأبحاث عن الشركات، وقطاعات الأسواق من اجل تقديم التوصيات اللازمة لشراء وبيع أوراق مالية معينة. وغالبا ما يتخصص المحلل في قطاع معين ولكن البعض من المحللين يقومون بتحليل اسهم الشركات التي هي من ضمن اهتماماتهم بغض النظر عن القطاع الذي تنتمي إليه هذه الشركات.
Annual Exclusion
الإعفاء الضريبي
قانون ضرائب يسمح من خلاله لدافع الضرائب أن يستبعد أنواع معينة من دخله ويعفيها من الضرائب.
Annual report
التقرير السنوي
بيان سنوي للوضع المالي لشركة ما يصف عملياتها ويعرض ميزانيتها والحساب الختامي وبيان الدخل و معلومات أخرى تهم المساهمين.
Annuitant
مستحق دفعات سنوية
ألشخص المستفيد من دفعات سنوية طوال مدة حياته كما يستخدم في بوالص التأمين على سبيل المثال.
Annuity
استحقاق سنوي
سلسلة من الدفعات السنوية توفر دخل محدد ولمدة معينة من الزمن (بعدد من السنوات أو على مدى الحياة)، وتلك الدفعات السنوية يتم إصدارها عادةً عن طريق شركات التأمين.
Appreciation
تضخم الأصل
زيادة في قيمة أصل ما عن قيمته الحقيقية.
Arbitrage
موازنة أرباح
تكتيك استثماري لجني الأرباح، بحيث يتم شراء وبيع الأسهم والاستفادة من تباين أسعار نفس الأسهم في الأسواق المختلفة. وتستخدم هذه الاستراتيجية في حالة الأسهم التي يتم تداولها في اكثر من سوق.
Asked Price
سعر الطلب
اقل سعر بيع مطلوب لورقة مالية ما في سوق الأوراق المالية. أو هو السعر الذي يمكن للمستثمر أن يشتري به ورقة مالية من السوق كما هي معروضة. ويسمى هذا السعر أيضا سعر الطلب أو السعر المعروض أو العرض.
Asset
الأصل
هو أي شيء ذات قيمة يمتلكه فرد أو مؤسسة أو شركة. وقد يكون الأصل على شكل سيولة نقدية أو استثمارات أو موجودات الحساب أو منتجات مخزنة (مخزون) أو أي أصول جارية أخرى. أما البراءات والاسم التجاري فتسمى أصول غير محسوسة (معنوية).
Asset Allocation
توزيع الأصول
عملية توزيع أو تخصيص الأموال الاستثمارية بين أنواع الأصول المختلفة كالنقد و الأسهم واستثمارات الدخل الثابت والعقارات والمعادن الثمينة. وينطبق ذلك على المصنفات الفرعية مثل تصنيفات القطاع للأسهم العادية والسندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات. و توزيع الأصول يؤثر على كل من المخاطر والعوائد.
Asset Coverage, Over-All
حماية الأصول
عملية مقارنة نسبية بين إجمالي الأصول إلى إجمالي الالتزامات المالية المستحقة.
Asset Value, Per Common Share
قيمة الأصل (السهم العادي)
تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم العادية المملوكة والناتج يكون قيمة السهم العادي كوحدة من الأصول الإجمالية.
Asset Value, Per Preferred Share
قيمة الاصل (السهم المميز)
تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم المميزة المملوكة والناتج يكون قيمة السهم المميز كوحدة من الأصول الإجمالية.
At-The-Market
تداول بسعر السوق
عملية بيع أو شراء بالسعر المتداول في السوق.
Automatic Reinvestment
إعادة استثمار العائد
برنامج يتم من خلاله الاستفادة من عوائد الأسهم والمنح النقدية لشراء أسهماً إضافية.
Average Annual Compound Return
معدل العائد السنوي المركب
حساب النسبة المئوية للعوائد السنوية بما في ذلك عوائد إعادة الاستثمار والمنح إلى إجمالي أصول الاستثمار.
Averages
المؤشرات
وسيلة يتم من خلالها قياس تغيرات الأسعار في أسواق الأوراق المالية، حيث يمكن للمستثمر قياس معدل استثماراته نسبة إلى مؤشر السوق. ومن أكثر المؤشرات شيوعاً معدل الداو جو نز.
Averaging
الاستثمار التراكمي
مبدأ يتم من خلاله ادخار مبالغ معينة وبشكل دوري منتظم لاستثمارها بالأسهم، وتلك الطريقة مربحة للاستثمار على المدى البعيد.
B
Back-End load
رسوم الاستحقاق
غرامة مالية تحسب ضد المستثمر عند قيامه ببيع أو سحب حصته قبل موعد استحقاق أي مشروع استثماري.
Balance Sheet
بيان الميزانية
تقرير مالي مفصل يعرض وضع الأصول والخصوم وحقوق الملكية في شركة ما إلى تاريخ معين هو في العادة نهاية كل شهر. ويغطي التقرير المالي المعلومات عن ذلك التاريخ فقط.
Balanced Fund
صندوق استثماري متوازن
شركة تمتلك سندات أو اسهم مميزة أو كليهما معا بنسب مختلفة مقارنة لملكيتها في الأسهم العادية، وذلك للمحافظة على استقرار رأس المال والدخل بهدف تقليل حجم المخاطرة.
Balanced Investments
استثمارات متوازنة
عملية شراء استثمار ما بهدف الحصول على عائد أعلى مع اتباع استراتيجية مخاطرة منخفضة.
Bank Rate
معدل الفائدة البنكية
أدنى معدل فائدة بنكية يتم حسابه على القروض القصيرة الأجل الممنوحة من قبل البنك المركزي للبنوك الرسمية والمؤسسات المالية التي تتعامل بالودائع.
Bear
ركود
الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة تراجع أو ركود (هبوط).
Bear Market
سوق راكد
انخفاض طويل الأجل بأسعار الأسهم على مدى شهور أو سنوات، ويكون سبب التراجع في العادة الحالة العامة المستثمرون الذين يتوقعون تراجعا بالنشاط الاقتصادي.
Beneficiary
المستفيد
الشخص المحدد في وصية أو بوليصة تأمين أو خطاب اعتماد بنكي أو استحقاق سنوي أو أمانة أو غيرها من المستندات المالية حيث يكون ذلك الشخص هو صاحب الحق في الحصول على الحقوق المذكورة في تلك المستندات.
Bequest
الميراث بوصية
منح الأصول والموجودات مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية والعقارات والأملاك الشخصية للمستفيدين من خلال الوصية.
Best Bid
أفضل عرض شراء
أعلى سعر شراء ورقة مالية يتقدم به المشترى.
Beta
وحدة قياس بيتا
تقيس هذه الوحدة مدى التذبذب العام بالسوق، فعندما تكون قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السعر باتجاه أعلى من السوق. وبالعكس عندما تكون قيمة بيتا اقل من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السهم أو السند باتجاه اقل من السوق. فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة بيتا 1.5 فان ذلك يعنى بان العائد على السهم من المتوقع أن يتحرك بمقدار مرة ونصف مقدار العائد من السوق. فإذا كان عائد السوق بمقدار 10% فان عائد السهم بالمعدل سوف يكون 15%.
Bid price
عرض شراء
هو أعلى سعر لشراء الورقة المالية. وهو السعر الذي يتقدم به المستثمر لشراء الورقة المالية، وهو ما يسمى أحيانا بسعر المزايدة.
Bill
فاتورة
بيان بأموال مدينة.
Blue Chip
الشركات الكبرى
شركات كبرى مطروحة أسهمها للتداول العام ومشهورة بجودة منتجاتها والقبول الكبير على منتجاتها وخدماتها. ولهذه الشركات مقدرة على تحقيق الأرباح و إدارة أموال المساهمين بشكل جيد ومضمون. ومن هذه الشركات IBM و General Electric و Microsoft. وتسمى هذه الشركات اصطلاحا شركات الفيش الزرقاء أو الشركات الممتازة. و اصل هذا المصطلح مشتق من أوراق البوكر الزرقاء - وهى الأوراق الأعلى قيمة.
Blue-Sky Laws
قوانين تنظيم الأسهم
مصطلح يشير للقوانين التي يتم سنها بواسطة ولايات عديدة للحماية من عمليات النصب والتحايل بالأوراق المالية.
Bond
السند
شهادة استدانة (دين) يتم بموجبها الدفع لحاملها (الدائن) من قبل الجهة المصدرة لها (المدين أو المقترض)، بحيث يستحق حامل السند (الدائن) مقدارا معينا من الفائدة لفترة زمنية معينة، يتم بعدها سداد كامل الدين.
Book Value
القيمة الدفترية
القيمة الصافية للأصل، ويتم تحديدها عن طريق طرح إجمالي الالتزامات المالية المستحقة من إجمالي الأصول.
Book Value Per Share
القيمة الدفترية للسهم
القيمة الصفية للسهم، ويتم حسابها بواسطة قسمة القيمة الدفترية لإجمالي الأصول على عدد الأسهم العادية.
Broker
وسيط مالي
شخص يتعامل مع طلبات البيع والشراء للمستثمرين مقابل عمولة خدمة. والوسطاء المتخصصون في الأسهم والسندات يعملون كوكلاء وساطة نيابة عن العميل.
Brokered CD
شهادة إيداع وساطة مالية
شهادة إيداع بقيمة كبيرة يشتريها الوسيط من البنك مباشرة، ومن ثم يقوم بتجزئتها ويعيد بيعها لعملائه بعد إضافة نسبة أرباحه.
Bull
انتعاش
الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة انتعاش.
Bull Market
سوق منتعش
اتجاه تصاعدي لأسعار الأسهم يحدث عادة لفترة زمنية معينة لمدة شهور أو سنوات. وينتج السوق المنتعش من ارتفاع حجم التداول.
Buy and-Hold
استثمار طويل الأجل
استراتيجية استثمارية يتم من خلالها شراء أسهم والاحتفاظ بها كاستثمار بعيد المدى لتحقيق أعلى كم من العوائد ، إضافة إلى تحقيق أرباح نتيجة فروقات السعر.
C
Call Option
شراء خيار استثماري
حق شراء سهم في سعر تم تحديده سلفا خلال فترة محددة من الزمن.
Capital Gain
عوائد رأس المال
الزيادة المحققة في قيمة الأصل. وهى الفرق الإضافي بين سعر بيع الأصل وسعر الشراء ( سعر البيع أعلى من سعر الشراء).
Capital Growth
نمو رأس المال
فرق زيادة القيمة السوقية لورقة مالية عن سعر شرائها الأصلي.
Capital loss
خسارة رأس المال
نقص في قيمة ألا صل. وهو الفرق الإضافي بين سعر شراء الأصل و سعر البيع ( سعر البيع أقل من سعر الشراء).
Cash Equivalents
المعدلات النقدية
استثمارات قصيرة الأجل وعالية الجودة قيمتها تعادل القيمة النقدية الفعلية. وبمعنى آخر قيمتها النقدية لا تتغير.
Cash Flow Per Share
التدفق النقدي للسهم
قياس القيمة النقدية للسهم وذلك عن طريق الموازنة المالية للشركة، فعندما يكون هناك أرباح فان التدفق النقدي للسهم يكون إيجابيا والعكس صحيح.
Certificate of Deposit (CD)
شهادة إيداع
وثيقة نقدية تصدر من قبل البنوك والمؤسسات المالية، عند استحقاقها يتم دفع قيمتها الأساسية وفوائدها.
Chapter 7
الفصل السابع من قانون الإفلاس
شكل من أشكال الإفلاس تكون فيه الشركة غير قادرة على دفع التزاماتها المالية، وعليه يجب عليها تسييل أصولها والتوقف عن العمل وذلك لضمان حقوق المساهمين والدائنين.
Chapter 11
الفصل الحادي عشر من قانون الإفلاس
شكل من أشكال الإفلاس تقوم المحكمة من خلاله إعادة جدولة الديون المستحقة على الشركة، على أن تكون مستمرة بمزاولة نشاطها التجاري.
Charting
استخدام المخططات
مصطلح يعنى القيام بعمل التحليل الاستثماري الفني باستخدام الرسوم والمخططات البيانية.
Churning
التداول المفرط
التداول الزائد عن الحد في حساب المستثمر من قبل الوسيط وذلك للاستفادة من العمولات. وهذا النوع من التداول غير قانوني.
Class of Shares
تصنيف اسهم
استثمارات ذات حقوق أو قوى مختلفة يتم إصدارها عن طريق نفس الشركة، وتصنف بشكل مجموعات استثمارية.
Closed-End Investment Company
شركة استثمارية مقفلة
صندوق استثماري مشترك بين أطراف معينة يقوم بإصدار اسهم بعدد محدد. ولا يحق لهذا الصندوق أن يقوم بعمل إصدارات إضافية بعد ذلك.
Closing Price
سعر الإغلاق
هو سعر الصفقة الأخيرة لورقة مالية ما في نهاية عمليات التداول.
Commercial Paper
أوراق مالية تجارية
التزامات مديونية قصيرة المدى تصدر من قبل صناديق السوق الاستثمارية، وهى ذات طبيعة نقدية وتصدر بكميات كبيرة، وتتراوح فترات استحقاقها من عدة أيام إلى 9 شهور.
Commission
عمولة
أتعاب ورسوم تدفع للوسيط المالي لتنفيذ صفقات شراء أو بيع للأوراق المالية، وعادة ما تكون العمولة مبنية على قيمة الصفقة أو عدد الأسهم المراد تداولها.
Commodity
سلعة
مادة أو منتج يستخدمان في التعاملات التجارية مثل المعادن و الأوراق المالية والمنتجات الزراعية .. الخ.
Common Stock
السهم العادي
حصة ملكية في شركة عدا الأسهم الممتازة.
Compounding
تراكم رأس المال
قدرة الأصل على إنتاج فائدة تضاف بعد ذلك إلى أصل الاستثمار الأساسي مضافاً إليه العوائد. ويحقق هذا المبدأ أرباحا كبيرة على المدى البعيد.
Conservator
الوصي
شخص معين من المحكمة يقوم بإدارة ملكية شخص آخر غير مؤهل لإدارة أملاكه.
Consumer Price Index (CPI)
مؤشر التضخم
يستخدم لقياس التضخم حيث يراقب المؤشر سعر سلة من السلع لتحديد الاتجاه العام للأسعار في اقتصاد بلد ما وتحديد نسبة التضخم في ذلك البلد.
Convertible Bond
سند قابل للتحويل
سند يمكن استبداله مقابل عدد محدد سلفاً من الأسهم العادية في نفس الشركة المصدرة.
Correction
عامل تصحيح
هبوط مؤقت مفاجئ في أسعار الأسهم والسندات بعد فترة من الانتعاش في السوق.
Coupon
قسيمة (كوبون)
ورقة ملحقة يتم فصلها (إزالتها) من الورقة المالية ومن ثم إرسالها إلى المصدر لدفع الفوائد الدورية.
Current Income
الدخل الجاري
العوائد و الفائدة و غيرها من موارد الدخل الأخرى التي يتم تقاضيها بصفة دورية ومستمرة.
Current Ratio
نسبة السيولة النقدية الحالية
قياس مدى السيولة لشركة ما في الوقت الحالي، وتحتسب بواسطة قسمة الأصول الحالية للشركة على التزاماتها المالية المستحقة الحالية.
Current Yield
العائد الجاري
هو ناتج قسمة العائد السنوي أو معدل الفائدة على السعر الحالي للورقة المالية.
Custodian
المتعهد
بنك أو مؤسسة مالية تتعهد بإدارة الأوراق المالية والأصول نيابة عن العميل.
Cyclical Companies
شركات دورية
صفة تعطى للشركات التي تميل إلى اتباع الدورات الاقتصادية العادية (الطبيعية). وعندما يكون الاقتصاد قوى بشكل عام، تعطى تلك الشركات الدورية تقارير عوائد قوية والعكس صحيح إذا كان الاقتصاد ضعيفا.
Cyclical Industry
القطاعات الاقتصادية الدورية
قطاع اقتصادي يكون أداؤه مرتبطاً بشكل مباشر في الحالة الاقتصادية العامة مثل قطاعات الحديد الصلب والإسمنت وصناعات المكائن والسيارات .. الخ.
Cyclical stock
الأسهم الدورية
الأسهم التي تتأثر بأوضاع النشاط الاقتصادي، حيث ترتفع قيمتها عندما يتحسن الأداء الاقتصادي وتنخفض عند تراجع الأداء الاقتصادي. وكمثال لتلك النوعية من الأسهم شركات الورق والسيارات. وبالمقابل هناك الأسهم الغير دورية مثل اسهم صناعات الغذاء والرعاية الصحية التي لا تتأثر بالتغيرات الاقتصادية بشكل مباشر.
D
Day Order
طلب يومي
طلب شراء أو بيع ورقة مالية ينتهي مع نهاية يوم التداول.
Day Trade
عملية التداول اليومي
إجراء عمليات الشراء أو البيع في حساب ما خلال نفس يوم عملية التداول.
Dealer
وسيط مستقل
فرد أو مؤسسة متخصصان بتجارة الأوراق المالية، يقومان بدور الموكل أو الوسيط بدلا من الوسيط المالي العادي في تنفيذ عمليات التداول. ويقوم هؤلاء الوسطاء بشراء وبيع الأوراق المالية لحسابهم الخاص مع تحمل مخاطرها بأنفسهم.
Debt
الدين
اسم شائع يطلق على السندات والأشكال الأخرى من الأوراق المالية لإثبات مبلغ الدين.
Debt-Equity Ratio
نسبة الديون لحقوق المساهمين
نسبة تستخدم لقياس قوة الوضع المالي من خلال قياس مدى الاستفادة من الأموال المقترضة لزيادة العائد على حقوق الملاك. ولحساب هذه النسبة يتم قسمه المقدار الإجمالي للدين الطويل الأجل على القيمة الإجمالية لحقوق المساهمين.
Default Risk
المخاطرة الضمنية
مقدار الاحتمال عن عدم القدرة على دفع الفائدة المتعاقد عليها عن التزاماتها.
Deflationary
التراجع
مصطلح يستخدم لوصف تراجع أسعار السلع والخدمات والأوراق المالية. والتراجع عكس التضخم.
Depreciation
الاستهلاك
نسبة استهلاك تخصم من القيمة الفعلية للأصل نظير استخدامه لفترة معينة، وتحسب نسبة الاستهلاك في العادة بشكل سنوي.
Discount Broker
وسيط بالعمولة
شركة وساطة مالية تقوم بتنفيذ طلبات الشراء والبيع بمعدلات عمولة أقل من تلك التي يقوم بتحميلها وسيط الخدمة المتكاملة.
Discount Rate
معدل الخصم
معدل الفائدة الذي يتم فرضه من قبل البنك المركزي على قروض البنوك التجارية.
Diversification
التنويع الاستثماري
توزيع وتنويع نسبة المخاطرة وذلك عن طريق وضع الأصول في أنواع مختلفة من الاستثمار مثل السيولة النقدية والأسهم والسندات .. الخ ، وعلى شركات متنوعة بمختلف القطاعات مثل الأدوية والمرافق والطيران .. الخ وذلك بهدف الحد من المخاطر وزيادة العوائد.
Dividend
عائد السهم
توزيع أرباح الشركة على المساهمين و عادة ما تكون هذه العوائد ربع سنوية. ولمجلس الإدارة الحق بتحديد مقدار توزيع الأرباح.
Dividend Payout Ratio
نسبة دفع العوائد
نسبة الأرباح المدفوعة كعوائد للمساهمين.
Dividend Reinvestment Plan (DRIP)
خطة إعادة استثمار العائد
وضع خطة لاعادة استثمار العوائد من اجل شراء أسهم إضافية.
Dividend Yield
العائد الربحي
النسبة السنوية للعائد الذي توفره الأرباح للمستثمر على السهم العادى، وغالبا ما يشار إليها باسم "العائد" فقط. ويتم حساب العائد بقسمة الأرباح النقدية السنوية على السعر السوقي للسهم في وقت الشراء.
Dollar Cost Averaging
تنمية رأس مال الاستثمار
نظام استثمار بسيط يتم من خلاله شراء الأسهم بصفة دورية وبمقادير ثابتة ومتساوية التكلفة بدلاُ من شراء عدد معين من الأسهم بغض النظر عن السعر. ونتيجة لذلك يتم شراء عدد أكبر من الأسهم عندما تنخفض الأسعار. وعليه تكون التكلفة أقل من متوسط السعر المدفوع. وهذه الطريقة لاتضمن تحقيق أرباح إلا في حال ارتفاع سعر البيع عن معدل التكلفة.
Donor
متبرع
شخص يقوم بالتبرع بأملاكه أو جزء منها لشخص آخر ويسمى المتبرع أيضاً المانح.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
معدل داو جونز الصناعي
معدل مبني على أسعار أسهم اكبر 30 شركة صناعية. وتتميز هذه الشركات بنشاط تداولها وانخفاض مخاطرها واستمرارية عوائدها. ومن بين هذه الشركات؛ American Express, Disney, General Motors, IBM, Microsoft, McDonald’s .
E
Earnings Per Share (EPS)
الإيراد السنوي للسهم
مقدار من أرباح الشركة أو المؤسسة ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم.
Earnings Report
تقرير العوائد
بيان الربح والخسارة لشركة ما، يبين عوائدها و خسائرها لفترة زمنية معينة. ويسمى أيضا بيان الدخل. ويوفر التقرير تفاصيل عن العوائد والمصاريف والنتائج المالية الصافية.
Earnings Yield
معدل إيراد السهم
نسبة إيراد السهم بالسنة مقارنةً مع سعره.
Economic Growth
النمو الاقتصادي
زيادة في القيمة الاقتصادية لإنتاج السلع والخدمات، ويعبر ذلك النمو عن القوة الاقتصادية لدولة ما من خلال ناتجها الاقتصادي القومي.
Equity
حقوق الملكية
حق امتلاك أصل، وهذا الحق يمنح مالكه امتيازات وصلاحيات معينة. ومثال على ذلك ملكية أسهم أو سندات في شركة.
Estate
حصر أملاك الورثة
كافة الأصول التي يمتلكها شخص عند وقت وفاته وتشمل هذه الأصول الأوراق المالية والعقارات والأملاك في شركات ، والأملاك الشخصية والسيولة النقدية وغير ذلك.
Estate Tax
ضريبة أملاك الورثة
ضريبة يتم فرضها بواسطة الولاية أو الحكومة على الأصول المتبقية للورثة.
Eurodollar
يورو دولار
دولارات أمريكية يتم إيداعها في البنوك الأوربية.
Ex-Dividend
تاريخ أخر استحقاق
آخر تاريخ استحقاق تم فيه صرف عائد سنوي على السهم.
Exchange Privilege
حق استبدال استثمار
حق المساهم في تحويل استثماراته بين الصناديق الاستثمارية دون أي تكلفة إضافية.
Exercise
ممارسة حق
هو حق استخدام شروط وبنود عقد مبرم.
Expected Rate of Return
العائد المتوقع
معدل العائد المحتمل لاستثمار معين.
Expense
المصروفات
مبالغ يتم صرفها لإدامة تشغيل الشركة.
F
Face Value
القيمة الاسمية (الظاهرية)
القيمة حسب ما هي مبينة في الورقة المالية.
Fast Market
سوق نشط
يمكن تمييز الأسواق النشطة من خلال التقلبات الكبيرة في الأسعار أو تداول كميات ضخمة من الأسهم، وعادة ما تنشط تلك الأسواق على ضوء أخبار الشركات وتوصيات المحللين.
Fiduciary
الوكيل
شخص أو شركة أو أي جهة أخرى مسئوليين (متعهدين) عن استثمار أصول خاصة بالغير بطريقة جيدة وحكيمة.
Fill or Kill
تنفيذ أو إلغاء
طلب شراء أو بيع ورقة مالية يتم إلغاؤه في حال عدم تنفيذه بشكل فوري.
Financial Planner
مخطط مالي
شخص متخصص ذو خبرة في ترتيب الخطط المالية للأفراد والشركات، حيث يأخذ بالاعتبار أهدافهم واحتياجاتهم عند وضع الخطة.
Footsie
فوتسى ( سوق فوتسى)
فانينشال اسم شهرة يطلق على مؤشر تايمز وهو سوق الأسهم في لندن والذي يضم اسهم أكبر 100 شركة.
Free Cash Flow Per Share
التدفق النقدي بالسهم
يستخدم لتحديد وقياس المرونة المالية للشركة وقوة سهمها. ونحصل عليه بإضافة صافى الدخل إلى المصاريف الغير نقدية ثم نزيل منه العوائد والمصاريف الرأسمالية.
Free Riding
تداول دون دفع رسوم
طريقة تداول غير قانونية يقوم بها مستثمر لتفادى دفع التكاليف والرسوم وبهدف إجراء عملية البيع بشكل سريع وجني أرباح دون دفع مبلغ الشراء، وهذا التداول مخالف للقوانين الفيدرالية وجزاؤه تجميد حساب العميل مدة 90 يوم. ونحن نحذرك من هذا النوع التداول.
Front-End Load
الرسوم الابتدائية
مبالغ تدفع عند الاستثمار لأول مرة.
Front Running
التداول المسبق
عندما يقدم المستثمر طلب شراء أو بيع لضمان الحصول على الأسبقية، وهذه الطريقة تأتى بعد الحصول على أخبار ومعلومات متوقعة أو محتملة ستؤثر على سعر السهم.
Full-Service Broker
وسيط الخدمة المتكاملة
وسيط يقدم تشكيلة من خدمات الوساطة والخدمات المالية المتكاملة للعملاء بما في ذلك تقديم المشورة فيما يتعلق بالقرارات الاستثمارية. وبشكل عام يقوم وسطاء الخدمة المتكاملة بفرض عمولات أعلى من وسطاء الخصم الذين يقومون بتنفيذ الصفقات من دون تقديم المشورة استثمارية.
Fundamental Analysis
التحليل الأساسي
البحث في البيانات المالية وكشوف الميزانية للشركة بهدف التنبؤ بالتحركات المستقبلية لاسهمها. ومن بين المؤشرات التي يقوم خبراء التحليل الأساسي بدراستها السجلات السابقة لأصول الشركات والعوائد والمبيعات والمنتجات والإدارة والأسواق وذلك بهدف التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية. ومن خلال تقييم الفرص المستقبلية لشركة ما، يستطيع خبراء التحليل الأساسي تقييم ما إذا كانت الورقة المالية أعلى أو اقل من قيمتها الحقيقية. ويقابل التحليل الأساسي نوع آخر وهو التحليل الفني والذي لا يأخذ في الاعتبار البيانات المالية للشركة. ويعتمد خبراء التحليل الفني في تحليلاتهم على تحركات السعر وحجم التداول.
Futures Contract
عقود مستقبلية
اتفاقية لشراء أو بيع كمية معينة من الأسهم بسعر محدد بتاريخ مستقبلي.
G
Going Public
الاكتتاب العام
بيع اسهم شركة خاصة لمستثمرين جدد في السوق لأول مرة.
Good Till Cancelled Order (GTC)
طلب صالح حتى إلغاؤه
طلب بيع أو شراء ورقة مالية لوقت محدد. ويبقى هذا الطلب صالحا إلى أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه أو تغييره. ويسمى هذا الطلب أيضا الطلب المفتوح.
Government Bond
سند حكومي
التزام بالدين لصالح الحكومة الأمريكية وهو يعتبر أعلى صنف من إصدارات الأوراق المالية.
Gross Domestic Product (GDP)
الناتج الإجمالي المحلي
القيمة الإجمالية للسلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل الدولة في السنة ليتم من خلالها تحديد ناتجها القومي، ويعتبر ذلك هو المؤشر الأساسي للنمو الاقتصادي.
Growth Stocks
أسهم النمو
اسهم لشركات معدل أرباحها سريع جدا. وتكون نسبة المخاطرة بهذا النوع من الأسهم أعلى من الاستثمار بالأسهم العادية لأنها تتصف بعدل سعر على أرباح P/E مرتفع وتعطى مدفوعات ربحية قليلة أو معدومة.
Guardian
وصي (ولى أمر)
شخص يملك الحق القانوني للاعتناء في أملاك شخص آخر وذلك لعدم قدرة ذلك الشخص النفسية أو الجسدية على إدارة أملاكه الخاصة.
H
Hedge
حماية الاستثمار
مصطلح يصف الاحتياطات الاستثمارية التي يتبناها مدير الاستثمار لتقليل حجم المخاطرة.
Heir
وريث
شخص يرث جزء من أو كل أملاك شخص متوفى وذلك لكونه وريث شرعي أو محدد في وصية.
High-Tech Stock
أسهم الشركات التكنولوجية
شركات تعمل في مجالات التكنولوجيا المتطورة (المتقدمة) مثل التكنولوجيا الحيوية والكمبيوتر والأجهزة الآلية. وتعتبر شركات التكنولوجية المتقدمة ناجحة ، و قد تكون أسعار أسهمها نشطة ذات نمو في العوائد أعلى من معدلات السوق.
Historical Trading Range
مدى التداول التاريخي
مدى السعر الذي تم تداول السهم به (الورقة المالية) منذ دخوله الأسواق. ويرى المحللون الحد الأعلى للمدى التاريخي على انه مستوى دعم. وإذا ما تم تجاوز مستوى المقاومة أو مستوى الدعم، فان خبراء التحليل الفني يفسرون ذلك على أن الورقة المالية سوف تصل إلى مستويات جديدة مرتفعة أو منخفضة، وبالتالي سوف يتسع مدى تداولها التاريخي.
Holding Period
مدة الاحتفاظ
طول المدة التي يتم بها الاحتفاظ بالأصل.
House Call
إشعار حساب الهامش
هو إشعار من قبل المؤسسة المالية، تنذر من خلالها بان الحساب الهامشي للعميل تجاوز الحد الأدنى.
I
Income Statement
بيان الدخل
هو بيان مالي يلخص الإيرادات والمصاريف لشركة ما لمدة معينة من الزمن. و يسمى أحياناً بيان الأرباح والخسائر.
Income Stock
أسهم الدخل
سهم يدفع من خلاله عوائد عالية ومنتظمة للمساهمين.
Index
مؤشر
قياس إحصائي لمتغيرات سوق أو قطاع معين عن طريق مراقبة مجموعة محددة من الأوراق المالية بذلك السوق أو القطاع لمدة معينة من الزمن.
Inflation
التضخم
زيادة في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات . ويرتبط معدل التضخم عادة بفترات ضخ بالأموال والتوظيف لمعروض متقلص الحجم من السلع. ويتسبب التضخم الكبير، عندما ترتفع الأسعار بنسبة 100 % أو أكثر سنوياً ، في فقدان ثقة الناس بالعملة . وغالباً ما يتحول الناس باستثماراتهم تجاه العقارات والذهب خلال فترات التضخم ، كونهما يحافظان على قيمتهم الاستثمارية.
Inflation Risk
مخاطر التضخم
غموض في القيمة المستقبلية للاستثمار (مخاطر بسبب التضخم).
Initial Public Offering (IPO)
الإصدارات الأولية العامة
الاكتتاب في شركة جديدة تطرح أسهمها للتداول العام لأول مرة.
Insider Information
المعلومات الداخلية
هي تلك المعلومات التي يتم تداولها داخل الشركة من قبل موظفيها و مد راؤها وغالباً ما تكون تلك المعلومات سرية لم يتم نشرها للعامة، وبموجب قوانين هيئة الأسواق والأوراق المالية لا يحق موظفي الشركة تداول الأسهم بناء على هذه المعلومات الداخلية.
Institutional Investors
الشركات الاستثمارية
الصناديق الاستثمارية والبنوك وشركات التأمين والبرامج الاستثمارية الأخرى التي تتعامل مع الأسهم بكميات كبيرة جداً.
Interest Sensitive Stock
سهم يتأثر بتغير الفائدة
سهم الشركة التي تتغير عوائدها عندما تتغير معدلات الفائدة وعند ظهور أخبار عن ارتفاع أو انخفاض الفائدة فإن السهم يرتفع أو ينخفض في السعر. وكأمثلة على الأسهم الحساسة بتغير الفائدة أسهم البنوك وشركات الخدمات.
Investment Adviser Act
قانون المستشار الاستثماري
قانون صادر من الكونغرس الأمريكي عام 1940 لحماية المستثمرين من عمليات النصب والاحتيال التي قد يتسبب بها مستشاري الاستثمار المسجلون لدى هيئة الأسواق والأوراق المالية.
Investment Adviser
مستشار استثماري
شخص أو جهة تقوم بإدارة الأصول وتقديم الاستشارات الاستثمارية اللازمة مقابل نسبة ( حصة ) من الأصول المستثمرة .
Irrevocable Trust
صندوق غير قابل للإلغاء
صندوق استثماري غير قابل للإلغاء أو التعديل إلا بموافقة المستفيد (العميل).
L
Lagging Indicator
مؤشر متأخر
مؤشر اقتصادي يتغير بعد تبدل الظروف التجارية أو كنتيجة لحدث ما.
Leading Indicator
مؤشر متقدم
مؤشر اقتصادي يتغير قبل تبدل الظروف التجارية (أي قبل الحدث).
Leveraging
تعزيز الاستثمار
الاستثمار الذي يستخدم أموال مقترضة لغرض زيادة الأرباح، ومن سلبيات هذا الأسلوب أنه قد يزيد الخسائر.
Limit Order
طلب محدد
طلب يعطي تعليمات للوسيط المالي لشراء أو بيع كمية محددة من ورقة مالية بسعر محدود أو بسعر أفضل. ففي حالة الشراء لن يتم تنفيذ الطلب فوق السعر المحدد. وفي حالة البيع لن يتم تنفيذ الطلب دون السعر المحدد. وعندما يكـــون السعر المحدد خارج نطــاق السعر في السوق يقال أنه "خارج نطاق السوق" (away from the market). ويتم إدخال الطلب بسجل خاص يتضمن الطلبات الأخرى التي تسبقه في الترتيب. ويطلق على تلك الطلبات الأخرى "الطلبات السابقة" (shares ahead of you). ويجب العلم بان الطلب المحدد قد لا يتم تنفيذه على الفور بمجرد وصوله إلى السوق، كما انه قد ينفذ جزئيا وقد لا يتم تنفيذه على الإطلاق.
Limit Price
السعر المحدد
السعر الذي يتم وضعه في الطلب المحدد. ويفرض السعر المحدد على الوسيط تنفيذ الطلب بهذا السعر أو افضل منه بمجرد وصوله إلى السوق.
Liquidity
السيولة
مقدرة السهم على استيعاب كمية كبيرة من عمليات الشراء أو البيع دون تغير كبير بالسعر. وتهتم المؤسسات الاستثمارية في البحث عن الأوراق المالية التي تتمتع بمقدرة كبيرة على التسييل، بحيث لا يكون لنشاط تداولها تأثير على السعر السوقي للسهم.
Listed Security
ورقة مالية مدرجة
سهم أو سند يتم تداوله في سوق تداول رسمي مسجل. ولكل سوق أسهم معايير مختلفة لتحديد إمكانية إدراج الورقة المالية.
Load
رسوم اكتتاب
مصطلح يطلق على الرسوم المفروضة على الأوراق المالية.
M
Margin
الهامش
تسهيلات مالية يقدمها الوسيط المالي مقابل ضمانات، ويستخدم الهامش لزيادة كمية الاستثمار.
Market Capitalization
القيمة السوقية
القيمة الفعلية للشركة في السوق، وتقاس بعدد الأسهم العادية المستحقة مضروباً في سعر السهم الحالي.
Market Order
طلب السوق
طلب شراء أو بيع عدد معين من الأسهم بأفضل سعر في السوق بمجرد تلقي الطلب. ويتم تنفيذ الطلب بسعر السوق في السعر المعروض قبل إدخال الطلب أو بسعر قريب منه. وبالرغم من ذلك فانه من الممكن أن يتغير السعر بحيث يكون سعر التنفيذ افضل أو أسوأ من السعر المتوقع.
Market Price
سعر السوق
آخر سعر تداول للورقة المالية في السوق. أي بمعنى آخر هو السعر الحالي للورقة المالية.
Market Risk
قياس مخاطرة السوق
مدى تغير سعر السهم بالنسبة إلى السوق بشكل عام، وتقاس مخاطرة السوق بواسطة عامل Beta.
Market Timing
التوقيت الأمثل للاستثمار
مصطلح لوصف قرار استمرارية الاستثمار، مثل مغادرة السوق كلياً عند هبوط الأسعار ومن ثم إعادة الاستثمار عندما ترتفع الاسعار.
Maturity
الاستحقاق
التزامات مستحقة تجاه ورقة مالية ويتم دفعها بتاريخ محدد.
Maturity Date
تاريخ الاستحقاق
تاريخ دفع المستحقات والالتزامات على الورقة المالية.
Monetary Policy
السياسة النقدية
سياسة حكومية يصدرها وينظمها البنك المركزي وذلك بهدف مراقبة معدلات الفائدة والتدفقات المالية.
Moving average
المعدل المتحرك
معدل مبني على أسعار الأوراق المالية أو السلع على مدى فترة من الزمن (من أيام إلى عدة سنوات) ويظهر هذا المعدل التغيرات التي حدثت بالسوق على مدى الفترة الأخيرة. ويتضمن المعدل المتحرك أرقام المتغيرات الأخيرة اليومية.
Mutual Fund
صندوق استثماري
محفظة استثمارية تتم إدارتها بواسطة جهة مالية متخصصة، و يشتمل الصندوق الاستثماري على اسهم وسندات واستثمارات أخرى وتتم قسمته إلى حصص مملوكة للمستثمرين. ويتغير سعر الحصة في الصندوق يومياً بناء على التغير في أسعار الأوراق المالية المكونة للصندوق.
N
National Association of Securities Dealers Automatic Quotations (NASDAQ)
نظام الأسعار الآلي للجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية (ناسداك)
شبكة نظام آلي تديره الجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية يعمل على تزويد الوسطاء والعملاء بأسعار الأوراق المالية التي يتم تداولها في الأسواق الثانوية over-the-counter، وهو ما يطلق عليه اصطلاحا باسم ناسداك.
National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD)
الجمعية الوطنية للوسطاء الماليين
منظمة تعمل تحت إشراف هيئة الأسواق والأوراق المالية، وهى تهدف إلى توحيد ممارسات وأخلاقيات المهنة عند التعامل بالأسواق المالية.
Net Asset Value (NAV)
القيمة الصافية للأصل
هي القيمة الفعلية للأصل في السوق.
Net Asset Value Per Share (NAVPS)
القيمة الصافية للحصة من الأصل
القيمة الفعلية لحصة المستثمر من أصل ما. ويتم حساب حصة السهم من إجمالي الأصول بواسطة طرح الالتزامات من الأصول ومن ثم قسمتها على عدد الأسهم.
Net Change
صافي التغير
الفرق بين آخر سعر تداول للورقة المالية بين اليوم السابق إلى اليوم التالي.
New York Stock Exchange (NYSE)
بورصة أسهم نيويورك
اقــــــدم وأكـــــبر ســــــوق تـــــداول اسهـــــم فــــي الـــــولايـات المـتـحــــدة .... وهـــــو معــــروف أيضــــا باســــــم (الـلائـحـــة الكــــبرى Big Board) و (سوق التداولThe Exchange). وسوق اسهم نيويورك مؤسسة غير ربحية (ذات نفع عام) تضم 1366 عضوا. وتتم إدارة سوق اسهم نيويورك من قبل مجلس إدارة يتكون من 10 ممثلين من الشعب و 10 أعضاء في السوق، ورئيس مجلس الإدارة ومدير متفرغين.
وسوق اسهم نيويورك لا يقوم ببيع شراء أو امتلاك أو تحديد أسعار الأوراق المالية التي يتم تداولها في السوق. و سوق اسهم نيويورك تضم أقسام مختصة بعمليات السوق و تنظيم ومراقبة الشركات الأعضاء وخدمات الشئون المالية والإدارية وتطوير الخدمات والتخطيط وعلاقات العملاء. ويقوم السوق بفرض متطلبات العمل على الشركات التي ترغب في إدراج أوراقها المالية للتداول بالسوق.
New York Stock Exchange Index
مؤشر أسهم نيكاى الياباني
قياس مبني على تغييرات أسعار الشركات المسجلة بقائمة بورصة نيويورك.
Nikkei Stock Average
مؤشر اسهم نيكاى الياباني
مؤشر سوق الأسهم الياباني ويشتمل على 225 سهم من الأسهم الممتازة يتم تداولها في سوق طوكيو للأسهم. ويعتبر مؤشر نيكاى مثل مؤشر داو جو نز الصناعي. ومؤشر أسهم نيكاى هو الأكثر شيوعا للأسهم اليابانية.
No Load Fund
صندوق استثماري بدون رسوم
محفظة استثمارية تدار بواسطة شركة استثمارية بدون دفع رسوم تسجيل.
Note
كمبيالة
ورقة دين يتعهد المستفيد منها بدفع القيمة المسجلة بها للجهة التي تصدرها في تاريخ محدد سلفا أو عند الطلب.
O
Open Order
طلب مفتوح
طلب شراء أو بيع ورقة مالية غير محدد المدة حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.
Operating Expense
مصاريف تشغيلية
المبلغ الذي يتم دفعه لاستمرارية تشغيل الأصل أو لدفع تكاليف التعاملات التجارية.
Operating Income
عائد التشغيل
صافى مبيعات الشركة ناقص تكاليف السلع (المنتجات) المباعة والاستهلاك وتكاليف البيع والإدارة. ويبين المجموع الذي يظهر على بيان الدخل للشركة مقدار أرباح الشركة الناتجة عن أعمالها الأساسية.
Operating Profit Margin
هامش الربح التشغيلي
نسبة الربح التي تستخدم بواسطة خبراء التحليل المالي الأساسي وهى تربط العائد التشغيلي إلى صافى المبيعات. وهامش الربح التشغيلي يساوى العائد التشغيلي مقسوما على صافى المبيعات.
Over-The-Counter (OTC)
السوق الثانوي
سوق لتداول الأوراق المالية التي لم يتم إدراجها في سوق التداول الأولي (سوق نيويورك). وفى السوق الثانوي يتم التعامل مع طلبات التداول من خلال الهاتف وشبكة آلية تقوم بربط الوسطاء. وعلى عكس سوق اسهم نيويورك، والذي يعتبر سوق مزايدة، فان السوق الثانوي يعتبر سوق مفاوضة (مساومة). ويمكن للوسطاء إما أن يقوموا بدور المتعاملين الأساسيين أو كممثلين للعملاء. ويتم تنظيم أعمال السوق الثانوي بواسطة الجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية NASD.
P
Par Value
القيمة الاسمية (الظاهرية)
القيمة المسجلة على الورقة المالية.
Payout Ratio
معدل دفع العوائد
معدل نسبة دفع العوائد من أرباح الشركة إلى المساهمين.
Penny Stock
السهم منخفض السعر
سهم منخفض السعر يتم تداوله في السوق الثانوي. وفى الغالب يباع هذا النوع من الأسهم بأقل من دولار واحد للسهم. والسهم منخفض السعر شديد التغير (النشاط والتقلب بالسعر) كما انه لا يمكن التنبؤ بحركته.
Pooling
الاشتراك الاستثماري
تجميع الموارد المالية وتوظيفها لتحقيق غاية مشتركة.
Portfolio
محفظة استثمارية
تملك أكثر من سهم أو سند أو نقد أو أي أصل من الأصول الأخرى بواسطة فرد أو مؤسسة. ويمكن أن تصمم المحفظة لتحقيق أهداف المستثمرين، مثل الحصول على أكبر قدر من العوائد أو خفض المخاطر من خلال التنويع .
Preferred Stock
السهم المميز
اسهم توفر معدل عائد دوري ثابت، بحيث تكون الشركة ملزمة بدفع العوائد قبل توزيع عوائد الأسهم العادية.
Present Value
القيمة الحالية
القيمة الحالية لاستحقاق دفعات مستقبلية مضافاً إليها الفوائد.
Profit And Loss Statement (P&L)
بيان الربح والخسارة
ملخص لعوائد وتكاليف ومصروفات لفترة محاسبية محددة. وتسمى هذه الوثيقة أيضاً بيان الدخل.
(P/E) Price-Earnings, Current
المضاعفات الحالية للسعر مقابل العوائد
مضاعفات السعر مقابل العوائد الحالية وهى تمثل قوة وقيمة السهم الحقيقية ويتم قياسها بقسمة السعر على العائد.
Price-Earnings, Projected
المضاعفات المتوقعة للسعر مقابل العوائد
مضاعفات السعر مقابل العوائد المتوقعة وهى تستخدم لبيان قوة وقيمة السهم المتوقعة.
Price-Earnings Ratio (P/E)
معدل السعر إلى العوائد
العلاقة بين سعر السهم والعوائد. ويتم حساب هذا المعدل بقسمة سعر السهم على العوائد على مدى فترة 12 شهرا. على سبيل المثال، إذا كان السهم يباع بسعر 25 دولارا ويحقق عائدا بقيمة 5 دولارات، فان نسبة السعر إلى العوائد P/E هي 5. و المعدل - المعروف أيضا "مقدار المضاعفات"- يعطي المستثمر تقدير تقريبي عن المبلغ المدفوع مقابل قدرة الشركة على تحقيق العوائد. وفي الغالب تكون الأسهم ذات المعدلات المنخفضة مقصورة على القطاعات النامية. وقد تكون تلك القطاعات للشركات الكبرى أو الشركات الغير مرغوبة على حد سواء. وفى كلا الحالتين، فإن قوة النمو لهذه الشركات تعتبر محدودة. والشركات ذات المعدلات المرتفعة (أكبر من 20) هي في الغالب شركات في مراحل النمو بشكل سريع. وهذه الشركات تمثل استثمارات أكبر مخاطرة.
Primary Market
السوق الأساسي
السوق الذي يتم من خلاله بيع الإصدارات الجديدة لأول مرة قبل طرحها بالأسواق الثانوية.
Prime Rate
معدل الفائدة المميز
معدل فائدة يعطى للعملاء المميزين.
Principal
رأس المال الابتدائي
رأس المال الأولي للاستثمار أو رأس المال المخصص لشراء أصل ما.
Profit Sharing Plans
برامج أرباح مشتركة
اتفاقية بين شركة وموظفيها يسمح من خلالها للموظفين بالاشتراك في أرباح الشركة.
Program Trading
التداول الآلي
هو النظام المتبع في تداول الأسهم في سوق الأوراق المالية، وتستطيع مجموعة من الشركات عمل نظام تداول خاص بها.
Prospectus
النشرة التمهيدية
نشرة تصدرها الشركات لبيان شروط إصدار (اكتتاب) أسهم جديدة أو الاكتتاب في الصناديق الاستثمارية.
Proxy
وكالة
تفويض رسمي من قبل مالك الأسهم يسمح من خلاله للشخص المفوض بالتصويت نيابة عنه في الاجتماعات.
Put Option
خيار حق البيع
خيار استثماري يعطي حق بيع الأسهم بسعر محدد مسبقاً ولفترة محددة من الوقت.
Q
Quote
عرض الأسعار
أعلى عطاء (سعر بيع) و أقل طلب (عرض أو سعر لشراء السهم) متوفر حالياً على الورقة المالية.
R
Real Rate of Return
معدل العائد الأساسي
العائد على الاستثمار تم تعديله بإزالة نسبة التضخم.
Real Yield
الإيراد الحقيقي
الإيراد على الاستثمار بعد إزالة اثر التضخم منه.
Recession
الركود الاقتصادي
حالة من الركود تظهر في الناتج القومي الإجمالي وهى انخفاض في النشاط الاقتصادي على مدى ربعي سنة متتاليين على الأقل.
Reinvestment Privilege
حق إعادة الاستثمار
خيار تلقائي لإعادة استثمار جميع العوائد والأرباح لشراء كميات أكبر من الأسهم الإضافية.
Relative Strength
القوة النسبية للسهم
أداء سعر السهم مقارنةً بأداء الأسهم الأخرى في نفس القطاع - ولمدة زمنية معينة.
Resistance Level
مستوى المقاومة
هو الحد الأعلى لمدى تداول الورقة المالية الذي تتسبب فيه قوة ضغط البيع في انخفاض السعر. على سبيل المثال، إذا كان سهم شركة ما يتداول بين 24 دولار كحد أدنى و 36 دولار كحد أعلى بالتالي فإن 24 دولار هو مستوى الدعم و 36 دولار هو مستوى المقاومة. وعندما تتخطى الورقة المالية مستوى المقاومة فإن خبراء التحليل المالي الفني يرون بأن الورقة المالية سوف تصل إلي أسعار عالية جديدة.
Required Rate of Return
العائد المطلوب على الاستثمار
وهو تحديد العائد المطلوب لورقة مالية لجذب عدد أكبر من المستثمرين.
Retained Earnings
استثمار الأرباح
الأرباح الصافية بعد خصم العوائد منها والتي يتم إعادة استثمارها من أجل التوسع في الاستثمار.
Return
العائد
عائد الربح السنوي على الورقة المالية أو الاستثمار، ويتم التعبير عنه في العادة على شكل نسبة مئوية.
Return on Equity (ROE)
العائد على الملكية
نسبة صافي الدخل إلى إجمالي الملكية.
Revocable Trust
أمانة قابلة للنقض
تحويل ملكية أو أصل منتج إلى استثمار قابل للنقض.
Risk
مخاطرة
مقدار الاحتمال بعدم الحصول على الأداء المتوقع للاستثمار.
Risk/Return Trade-Off
موازنة العائد إلى نسبة المخاطرة
مبدأ موازنة العوائد إلى المخاطرة حيث يرتفع العائد كلما ارتفعت المخاطرة والعكس صحيح.
Risk/Reward Ratio
معدل المخاطرة إلى العائد
من المعلوم أنه كلما ارتفعت نسبة المخاطرة كلما ارتفع العائد المتوقع . وبالتالي فإن المعدل يضع رغبة المستثمر لحفظ رأس المال في كفة ميزان والرغبة لزيادة العوائد في الكفة الأخرى.
Round Lot
وحدة أسهم
مجموعة تداول أساسية وعادةً ما تكون 100 سهم.
S
Sales Charge
رسوم البيع
تكاليف البيع - أي الرسوم المفروضة على بيع أصل ما وعادة ما تضاف إلى قيمة البيع الصافية للأصل.
Secondary Market
السوق الثانوي
بورصة لتداول الأسهم، ويتم عادة تداول الإصدارات الجديدة من خلالها.
Secondary Offering
الاكتتاب الثانوي
إعادة توزيع الأسهم للمساهمين بعد إصدارها.
Securities
الأوراق المالية
مصطلح يستخدم لوصف مجموعة من الأدوات الاستثمارية مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية … الخ .
Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
مؤسسة حماية الأوراق المالية للمستثمرين
مؤسسة حكومية ذات نفع عام تأسست بواسطة قانون من الكونغرس الأمريكي بموجب قانون حماية استثمار الأوراق المالية لعام 1970. وتقوم تلك المؤسسة بتأمين الأوراق المالية والسيولة في حسابات عملاء شركات الوساطة المالية المختلفة.
Securities and Exchange Commission (SEC)
هيئة الأسواق والأوراق المالية
هيئة فيدرالية تم إنشاؤها عام 1934 بموجب قانون الكونغرس الأمريكي بشأن تنظيم الجوانب المتعددة لسوق الأوراق المالية. وتتكون الهيئة من خمس محافظين، يتم تعيينهم بواسطة الرئيس، بالمشاورة والاتفاق مع مجلس الشيوخ الأمريكي، لفترة إدارة 5 سنوات. ومن اجل ضمان الاستقلال السياسي للمحافظين، لا يجوز أن ينتمي اكثر من ثلاثة منهم من نفس الحزب السياسي في الوقت الواحد.
Selling Short
البيع على المكشوف
طريقة تستخدم لبيع ورقة مالية لا يملكها المستثمر، حيث يقوم المستثمر باقتراضها(بصفة الدين) من الوسيط المالي عند توقع الهبوط فى سعرها، وذلك للاستفادة من ذلك الهبوط عندما يتم شراء الورقة المالية في وقت لاحق لتغطية الدين.
Shareholder
المساهم
شخص يمتلك سهما واحدا أو اكثر في شركة ما. وقد يحصل المساهمون على عوائد دورية على الأسهم التي يملكونها ويكون من حقهم التصويت على الأمور التي تؤثر على الشركة.
Shareholders' Equity
ملكية المساهمين
هي الحقوق التي يمتلكها المساهم كحصة في شركة، وتقاس بمجموع الأصول بعد طرح مجموع الالتزامات منها.
Short Term Investment Horizon
استثمار قصير المدى
مدة قصيرة مستهدفة للاستثمار وعادة ما تكون سنة أو أقل.
Simple Rates of Return
العائد البسيط على الاستثمار
نسبة التغير في صافى قيمة الأصل لورقة مالية ما لفترة زمنية محددة، وغالباً ما تكون تلك المدة من شهر واحد إلى سنة.
Sinking Fund
صندوق لسداد الديون
أموال احتياطية يتم تجميعها وبشكل منتظم لاسترجاع الأوراق المالية المدينة أو إصدارات الأسهم المميزة.
Soft Dollar
الرسوم المخفية
دفع عمولات أعلى من التي يتم التفاوض والاتفاق عليها للحصول على خدمات إضافية من الوسيط المالي مثل البحث المالي والتقنيات الجديدة.
Spread
تباين السعر
الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض.
Standard & Poor's 500 Index
مؤشر ستاندرد أند بورز
مؤشر لقياس أداء الأسهم العادية الخاصة في اكبر 500 شركة أمريكية.
Standard & Poor's Corporation
شركة ستاندرد أند بورز
أحد أكبر وأهم مؤسسات التقييم المالي حيث تقوم شركة ستاندرد أند بورز بتقييم أغلب الأوراق المالية للشركات العامة المساهمة وكذلك العديد من الإصدارات الحكومية. و هناك مؤسستين رئيسيتين للتقييم المالي هما: الداو جو نز و ستاندرد أند بورز.
Stock
سهم
حق ملكية في شركة متمثل بحصص تعتبر كحق مطالبة في الإيرادات والأصول للشركة.
Stock Dividend
عائد السهم
عائد يدفع على شكل منح أسهم إضافية بدلاً من توزيع مبالغ نقدية.
Stock Symbol
رمز السهم
رمز فريد ومميز، يستخدم الحروف، ويتم إعطائه لجميع الأوراق المالية التي يتم تداولها في سوق نيويورك والسوق الأمريكي وسوق ناسداك. وتستخدم هذه الرموز في تعريف الشركات المتداولة.
Stop Order
طلب مقطوع
طلب يقدم للوسيط المالي بتعليمات لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر مقطوع. وعليه عند الشراء يحدد لهذا الطلب سعر أعلى من سعر السوق، وعند البيع يحدد سعر اقل من سعر السوق.
Stop-Limit Order
طلب مقطوع ومحدود
طلب يقدم للوسيط المالي بتعليمات لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر مقطوع أو سعر محدد افضل منه. وهذا الطلب عبارة عن دمج بين الطلب المقطوع والطلب المحدود. وعليه عند الشراء يحدد لهذا الطلب سعر اعلى من سعر السوق، وعند البيع يحدد سعر اقل من سعر السوق.
Strategic Planning
التخطيط الإستراتيجي
التخطيط الذي يركز على الأهداف والغايات بعيدة المدى.
Subject Quote
عرض ابتدائي
عرض أسعار رسمي غير مؤكد وليس ملزم، يتوفر عادةً على نشرات الأسهم الابتدائية.
Supply
إمداد
المبلغ المتوفر ومخزن للظروف الطارئة، وعادةً ما يستخدم لتعزيز العمليات الاستثمارية.
Support Level
مستوى الدعم
الحد الأدنى لمدى تداول الورقة المالية الذي يقوم عنده ضغط الشراء بالتأثير على ارتفاع السعر. أي بمعنى آخر فان سعرها يتوقف في الهبوط لان الطلب على الورقة اكثر من العرض. وإذا ما انخفض سعر الورقة المالية تحت مستوى الدعم فان خبراء التحليل المالي الأساسي يرون أن الورقة المالية في حالة ركود أو تراجع.
T
Technical Analysis
التحليل المالي الفني
البحث في عروض وطلبات الأوراق المالية بناء على دراسات المتغيرات في حجم التداول والسعر.
Tender Offer
عرض الممارسة
عرض من شركة استثمارية في السوق لشراء أسهم بسعر محدد.
Time Value of Money
قيمة الاستثمار
المبدأ القائل بأن قيمة المال المتوفر حالياً هي أعلى من نفس المبلغ في المستقبل وذلك بسبب معدلات التضخم. بمعنى آخر؛ مال الغد سيكون أقل قيمة من مال اليوم.
Total Market Value
القيمة السوقية للشركة
القيمة السوقية لإجمالي أسهم الشركة وتقاس بسعر السهم العادي مضروباً في عدد الأسهم المستحقة للمساهمين.
Total Return
العائد الإجمالي
قياس لأداء جميع استثمارات شركة ما خلال فترة زمنية محددة.
Turnover
دوران رأس المال
عدد المرات التي يتم فيها دوران رأس مال الاستثمار.
V
Valuation
التقييم
عملية تحديد القيمة الحالية الفعلية للأصل.
Volatility
مدى التغير (عدم الاستقرار)
الارتفاع أو الانخفاض الحاد في سعر الورقة المالية أو السوق بشكل عام أو السلعة خلال فترة زمنية قصيرة.
Volume
حجم التداول
العدد الإجمالي للأسهم المتداولة لشركة ما أو لسوق بأكمله خلال فترة محدودة. ويتم الإعلان عن حجم التداول يومياً بواسطة أسواق الأسهم. كما يتم حساب متوسط حجم التداول اليومي لفترات أطول. ويؤكد المحللين الفنيين على أهمية مقدار حجم التداول الناتج. ويتم الحكم على الارتفاع الحاد في الحجم بأنه علامة على ارتفاعات أو انخفاضات حادة بالسعر كون أن ذلك يعكس زيادة الاهتمام بالورقة المالية.
Voting Right
حق التصويت
الحصول على حق التصويت في الشركة بالأمور العامة التي تهم المساهمين. ويمكن تحويل أو تفويض هذا الحق إلى شخص آخر من قبل المساهم.
W
Wall Street
وول ستريت
اسم شهرة يطلق على المنطقة المالية في مدينة نيويورك حيث تتواجد بورصة نيويورك والبورصة الأمريكية وعدد كبير من مراكز إدارة كبريات شركات الوساطة المالية.
Wired Funds Transfer
التحويل المصرفي
إيداع أو سحب الأموال عن طريق البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى، وعادةً يتم تنفيذه بنفس اليوم وتعتبر أسرع وسيلة لتحويل الأموال من بلد لآخر.
Withdrawal Plan
برنامج سحب الأموال
برنامج يمكن المساهم من استلام دفعات دورية/ منتظمة من استثمار ما من خلال السحب من حسابه الشخصي.
Y
Yield
العائد
المردود المالي على رأس المال المستثمر.

نظرية المحاسبة والفروض المحاسبية


بسم الله الرحمن الرحيم



نظرية المحاسبة :
هى مجموعة من الفروض المحاسبية المتفق عليها والتى لاتحتاج الى افصاح لانها تلقى القبول ، ومجموعة من السياسات المحاسبية المختلف عليها والتى تحتاج الى افصاح عند عرض واعداد القوائم المالية للاطراف الخارجية .
اولآ : الفروض المحاسبية :
بديهم منطقية ، مسلمات ،قضايا اولية . لاتحتاج الى افصاح ولاكنها تلقى قبولآ عامآ من مستخدمى القوائم المالية
( المستثمرين / العملاء / الموردين / الافراد / الحكومة / الضرائب ...........................................................) .
وهى:
1- فروض تبنى عليها النظرية المحاسبية:
* فرض الاستمرار.
* فرض الثبات .
* فرض الاستحقاق .
2- فروض اساسية :.
* فرض الوحدة المحاسبية.
* فرض التكلفة لتاريخية.
* فرض الفترة المالية .
* فرض ثبات القوة الشرائية لوحدة النقد.
* فرض مقابلة الا يرادات بالمصروفات .
* فرض القيد المزدوج ومعادلة المركز المالى .
---------------------------------------------------------------------
ثانيآ : السياسات المحاسبية :
هى مجموعة من الاسس ، المبادئ، الاجراءات ، المفاهيم ، العرف المحاسبى التى تتبناها ادارة المنشأة
تحتاج الى افصاح فى القوائم المالية ، حيث ان للمشكلة المحاسبية الواحدة اكثر من معالجة محاسبية تم وضعها فى المعاير المحاسبية
لذالك يجب الافصاح عن الطريقة المتبعة
ماهو ليس فرض يعتبر سياسة محاسبية يجب الافصاح عنها
لجنة التقارير الدولية ( لجنة المعاير الدولية ) تصدر ارشادات جديدة كلما دعت الحاجة الى ذلك
هناك مجموعة من الاعتبارات التى تحكم اختيار السياسة التى سوف تتبعها المنشأة فى علاج المشكلة المحاسبية التى تواجهها .
---------------------------------------------------------------------
ثالثآ : الاعتبارات المحاسبية :
هى مجموعة من العوامل التى تحكم اختيار السياسة المحاسبية التى تتبعها المنشأة
* الحيطة والحذر
* الاهمية النسبية
* الجوهر قبل الشكل
---------------------------------------------------------------------
الافصاح المحاسبى
هو جوهر النظرية المحاسبية حيث يجب على المنشأة ان تقوم بالافصاح عن السياسة المحاسبية التى تتبعها للاطراف الخارجية حيث ان معالجات المشكلة الواحدة متعددة ومتنوعة لذلك يجب ان يتم الافصاح عن الطريقة المتبعة فى العملية المحاسبية لكى يستفيد منها الاطراف الخارجية فى ترشيد اتخاذ القرار الاقتصادى لهم


اولا :الفروض المحاسبية :
* فرض الاستمرار :
ينادى بان المنشأة قد ولدت (انشئت ) بغرض الاستمرار ولايوجد اى رغبة فى تقليل نشاطها او التصفية خلال الفترة الوجيزة القادمة
وتعتبر مسالة الاستمرار مسألة خاصة بادارة المنشأءة وليس للمحاسب اى صلة بها .
ويجب على المنشأة اذا لم ترغب فى الاستمرار ان تفصح عن ذالك فىالقوائم المالية لها (الا يضاحات المتممة للقوائم المالية ) .
ظواهر فرض الاستمرار :
· ان يتم تقيم الاصول الثابتة بلتكلفة التاريخية مخصوما منها الاهلاك
· الاصول المتداولة تقيم على اساس امكانية تحصيلها (المدينون مخصوما منة مخصص الديون المشكوك فيها )
· البضاعة تقيم بالتكلفة او السوق ايهما اقل .
· الخصوم والالتزامات تقيم على اساس القيمة الاسمية (قيمة السداد المستقبلية )
احد اهم الفروض المحاسبية .

* فرض الثبات :
هو استمرار المنشاءة فى تطبيق سياسة مالية واحدة من سنة لاخرى ، أى عدم التغير المستمر فى تطبيق السياسات المحاسبية
وذلك بغرض تحقيق ميزة محاسبية من هذا التغير ، ولايعنى ذلك الجمود فى تطبيق السياسات ولاكن من الممكن ان تغير المنشأة سياستها المتبعة كلما دعت الحاجة الى ذاك .
ان فرض الثبات يساعد المنشأة على عمل المقارنات الخاصة بها بين الفترات المالية المتتابعة ، وبين الفترة الواحدة على مستوى الشركات ومستوى الصناعة ككل .
يجب الافصاح عن اى تغير يحدث فى السياسات المتبعة ، واسباب هذا التغير فى السياسة .

*فرض الاستحقاق :
قائم على الاعتراف بالايراد الذى تحقق بمجرد تقديم السلعة او الخدمة للغير وبغض النظر عن واقعة التحصيل ،ويعترفبالمصروفات التى تحققت بمجرد الحصول على السلعة او الخدمة من الغير وبغض النظر عن واقعة السداد.
بيساعد على حصر الايردات والمكصروفات التى تخص الفترة بطريقة سليمة وواقعية .
ويعتبر عكس اساس القياس النقدى
والذى يعترف بالايراد عندما يتحقق بغض النظر عن واقعة تقديم السلعة او الخدمة للغير ،ويعترف بالمصروف ايضا عند سداد المبلغ وبغض النظر عن واقعة الحصول على السلعة او الخدمة .

* فرض الوحدة المحاسبية :
الوحدة المحاسبيةهى المنشأة نفسها ، ونحن ننظر الى المنشأة على من ناحيتين
1- الشكل القانونى لها هل هى شركة اشخاص ام اموال ام مساهمة ام توصية بالاسهم او ذات مسئولية محدودة .........الخ
2- طبيعة النشاط لها وهل هى منشأة زراعية ام صناعية ام تجارية ......................الخ
ولتفسير ذالك الاختلاف بين المنشأت ظهرت ثلاث نظريات لتفسير تلك الطبيعة وهذا الشكل القانونى .....
اولا: نظرية الملكية :
ظهرت لتفسير عناصر القوائم المالية للشركات الفردية وشركات الاشخاص ظهرت مع مع بداية القرن ال 18
قامت على اساس اندماج شخصية الشركة مع شخصية اصحابها.
الاصول : ملك لاصحاب المنشأة
الخصوم : هى التزام على اصحاب المنشأة للغير .
الالتزامات : هى التزام عن المنشأة تجاة اصحابها .
حقوق الملكية : الاصول – الخصوم
معادلة المركز المالى : حقوق الملكية = الاصول – الخصوم
المصروفات : عناصر سالبة لحقوق الملكية (تقلل من حقوق الملكية )
الايرادات : عناصر الزيادة فى حقوق الملكية .
ولاكننا نجد ان نظرية الملكية فشلت فى تفسير عناصر القوائم المالية لشركات الاموال والشركات التى تعتمد
على انفصال ملكية الشركة عن ملكية اصحابها .
لذلك ظهرت
ثانيا: نظرية الاعتبارية:
تفسر عناصر القوائم المالية لشركات الاموال .
تعتمد على اندماج شخصية الشركة مع شخصية اصحابها .
الاصول :ملك للشركة .
الخصوم : التزام على الشركة .
حقوق الملكية : التزام على الشركة اتجاة اصحابها .
معادلة المركز المالى :الاصول = الخصوم – حقوق الملكية .
المصروفات : مقابل تقديم خدمة او سلعة الى العميل .
الايرادات : مقابل الحصول على سلعة او خدمة .
ولاكننا نجد انها فشلت فى تفسير عناصر القوائم المالية للوحدات الحكومية .
ثالثا : الاموال المخصصة:
تفسر عناصر القوائم المالية للوحدات الحكومية .
الاصول :الموارد والامكانيات والطاقات والاعتمادات المخصصة لتنفيذ برنامج معين
الخصوم : القواعد والقوانين التى تحكم تنفيذ تنفيذ الواجبات المطلوبة
حقوق ملكية : لاتوجد حقوق ملكية الاصول = الخصوم
معادلة المركز المالى : الاصول = الخصوم
المصروفات : نقص فى حقوق الملكية (تدفق نقدى خارجى)
الايرادات : زيادة فى حقوق الملكية (تدفق نقدى داخلى )

*فرض التكلفة التاريخية :
تسجل القيمة فى الدفاتر بقيمتها الاساسية التى وقعت فعلا والتى مقومة بالدفاتر وتستمر كذالك رغم مرور الزمن عليها ، التغير المستمر فى سعر السلعة يعدم الثقة فى الدفاتر
احد اهم الفروض المحاسبية بدونة تنهار المحاسبة عموما
يساعد على صدق القوائم المالية لانها التكلفة الاساسية للسلعة ولاكنة غير دقيق لان ليس سعر السعة الحالى
من الممكن ان يتم عمل قوائم مالية بجانب القوائم الاصلية .
يويدة فرض الاستمرار
وسوف نوضح مفهوم التكلفة التاريخية من خلال :.
(1) مفهوم التكلفة بهدف قياس تكلفة الانتاج وتقيم المخزون وقياس ص الربح .
(2) مفاهيم التكاليف بهدف التخطيط والرقابة واتخاذ القرار.
(3) مفاهيم خاصة بهدف اتخاذ القرار .

اولا : مفهوم التكلفة بهدف قياس تكلفة الانتاج وتقيم المخزون وقياس ص الربح .

(1) التكلفة الفعلية .
هى التكلفة التى وقعت فعلا وهى مقيمة بالدفاتر والمستندات ويمكن تسجيلها وتبويبها وقياسها عن طريق ربط عناصرها بوحدة المنتج.
ساعدت على ظهور مفهوم التصاق التكلفة : قدرة عناصر الانتاج على الالتصاق بوحدة المنتج
فيما عدا :. 1- التكاليف الادارية ----------- ت زمنية . (كل ما يظهر فى قائمة الدخل ).
2- ت البيع والتسويق ---------- لها علاقة بالفترة التى وقعت فيها .
تلتصق بوحدة الانتاج التام المباعة فقط . ح / المتأجرة
(2)التكاليف الانتاجية والزمنية :
أ – التكاليف الانتاجية . ترتبط بوحدة المنتج وتعتبر جزء من تكلفتها فأذا تم بيعها اصبحت التكاليف
هنا جزء من تكلفة المبيعات ، اما اذا حولت الى المخازن اصبحت تكلفة
(مخزون اخر المدة ) اصل .
1) ت انتاجية مستنفذة :
هى تكلفة الانتاج التام الذى تحول الى مبيعات لذلك تظهر فى قائمة الدخل
لمقابلة الايرادات (ت انتاج تام مباع )
2) ت انتاج غ مستنفذة :
هى تكلفة الانتاج غير التام الذى تحول الى المخازن لذلك يظهر فى قائمة
المركز المالى (ت انتاج تام غبر مباع)

ب - التكاليف الزمنية : هى تكاليف مرتبطة بالفترة الزمنية التى وقعت فيها.
1) تكاليف ايرادية :
هى التى تخص الفترة المالية (1/1) : (31/12) وتقوم بمقابلة الايرادات التى
وقعت وقعت فيها
- ت ادارية .
- ت اهلاك الالات داخل الادارة .
- مصروفات ادارية وعمومية .
2) تكاليف ايرادية مؤجلة :
هى تكاليف زمنية ولاكنها مؤجلة لفترة معينة لذلك يتم اهلكها على على
مدار فترات زمنية طويلة .
(3)التبويب الوظيفى للتكاليف :
1) ت انتاجية وصناعية: (التشكيل )
تختص بعملية تحويل المادة الخام الى منتج نهائى
2) ت تسويقية :
تبدا مع انتها عملية الانتاج ، تصرف فى مراكز التسويق والبيع .
- عمولة رجال البيع .
- مصاريف الدخل
3) ت ادارية :
تصرف على العمليات الادارية فقط وليس لها اى جانب تسويقى او صناعى .
(4) وفقا لعلاقة التكلفة بوحدة المنتج :

المنتج ----------- تكاليف مباشرة (تحمل علية اثناء عملية الانتاج).
----------- تكاليف غير مباشرة(تحمل على الانتاج التام ).
تكاليف مباشرة :
متى يطلق على التكلفة انها غير مباشرة ؟
اذا ما توافر فيها ثلاث خصائص مجتمعة ........
وجود علاقة سببية بين عنصر التكلفة ووحدة المنتج .
سهولة التميز العينى لعنصر التكلفة .
سهولة حساب التكلفة حسب الاهمية النسبية .
تكاليف غ مباشرة :
يصعب تحملها مباشرة على المنتج ويتم تحملها على مراكز الانتاج والخدمات الانتاجية تمهيدآ لتحملها
على وحدة المنتج .
تكاليف مشتركة :
هى تكاليف مباشرة وغير مباشرة وتشترك فى اكثر من منتج.

ثالثا : مفاهيم خاصة للتكاليف :.
(1) تكاليف جارية واخرى مستغرقة .
الجارية : تكاليف تأخذ فى الحسبان عند اتخاذ القرار ، تؤثر على عملية اتخاذ القرار للاطراف الخارجية
، هى تكاليف متغيرة
المستغرقة : لاتؤثر فى عملية اتخاذ القرار ، تهمل عند أتخاذ القرار لانها لاتؤثر فية ، تكاليف ثابتة
، محملة سواء تم او لم يتم الانتاج .


(2) ت التفاضلية :
- فروق تكاليف ، تتعامل مع فروق جارية وليست مستغرقة ، فروق تكاليف عند الانتقال من بديل الى اخر
- تكاليف تفاضلية متزايدة او متناقصة
- تفيد فى مجال اتخاذ القرار عند اضافة منتج جديد او التحول من طريقة الى اخرى .
(3) تكلفة الفرصة البديلة :
هى تكلفة يمكن قياسها نتيجة رفض مكاسب معينة فى سبيل الحصول على مكاسب اخرى .
(هى لاتدخل فى مجال قواعد المحاسبة المالية لانها مجرد افتراض وهى احد اهم المفاهيم الاقتصادية وتخرج عن دراسات النظرية المحاسبية الاانها تساهم فى عملية أتخاذ القرار .
(4) تكلفة يمكن تجنبها وأخرى لايمكن تجنبها.
جميع التكاليف يمكن تجنبها فيما عدا راتب رئيس مجلس الادارة
التكاليف من الممكن تجنبها فى شركة ما ولا كن لايمكن تجنبها فى شركة أخرى .
(5) تكاليف خاضعة للتحكم والرقابة وغير خاضعة للتحكم والرقابة
جميع التكاليف على مستوى المنشأة خاضعة للتحكم والرقابة ، ولاكن على مستوى الادارة هناك تكاليف خاضعة واخرى غير خاضعة للتحكم والرقابة .
(6) تكاليف تقديرية وأخرى معيارية .
فى جميع فروع المحاسبة المالية والادارة هناك ادارتين للتخطيط والرقابة (موازنة تخطيطية / تكاليف معيارية )
ت معيارية : مثل ألاجور والمواد المباشرة فقط لانها يمكن اخضاعهاللقياس الفنى المعملى (يمكن تحديدها بدقة )
يمكن الاستغناء عنها .
ت تقديرية : تخضع لها كل عناصر التكاليف والايرادات عند التقدير وكل عناصرها خاضعة للتقدير . ......

*الفترة المحاسبية:
القوائم المالية جرى العرف على ان تعد عن فترة محاسبية اعتبرها المشرع سنة كاملة ، وقد تتماشى السنة المحاسبية مع السنة المالية او تختلف
وتعتبر الفترة المحاسبية امر ضرورى حيث ان الافراد يرغبون فى معرفة ص الارباح التى تحققت خلال الفترة السابقة ، حيث من الصعب انتظار حتى نهاية عمر المنشأة لمعرفة الارباح النهائية للشركة .
وقد يتم اعداد القوائم المالية لفترة اكبر او اقل من سنة بسبب
- حالة تصفية الشركة خلال السنة .
- حالة انفصال شريك .
- حالة انضمام شريك .
- الحاجة فى توزيع ارباح مؤقتة خلال العام .
- فى حالة بدء نشاط المنشأة خلال العام

*مقابلة الايرادات بالمصروفات :
يهدف هذا الفرض الى معرفة المصروفات التى تخص الفترة والاليرادات التى ترتبت عليها ويتم من
خلالها معرفة ص نتائج الاعمال والميزانية العمومية فى نهاية الفترة المحاسبية بصورة صحيحة من خلال الفروض والسياسات المحاسبية ، يتم الاعتراف بالمصروفات من خلال فرض الاستمرار مع تكوين المخصصات اللازمة له مع ضرورة ارتباط المصروفات بايرادات الفترة ، ويتم الاعتراف بالايرادات خلال الفترة او يؤجل لفترة اخرى .
ويستلزم ما يلى :.
- اجراء التسويات الجردية فى نهاية الفترة
- ايجاد علاقة مباشرة بين الايرادات والمصروفات خلال الفترة
- تجميع وتبويب المصروفات وفقا لطبيعتها ووظائفها مقابل تجميع الايرادات وتبويبها حسب مصادرها الرئيسية والفرعية .

*ثبات القوة الشرائية لوحدة النقد :
مرتبطة بفرض التكلفة التاريخية ، حيث يقضى بان يتم تسجيل جميع العمليات من واقع مستندات مقومة بوحدة النقد وقت اتمام العملية ، واستمرار هذة القيمة فى الدفاتر المحاسبية حتى نهاية هذة العمليات .

* القيد المزدوج ومعادلة المركز المالى :
هو احد الركائز الاساسية التى تعتمد عليها نظرية المحاسبة المالية ،
القيد المزدوج قائم على تفكير منطقى طبيعى ومتكامل انة للكل عملية محاسيبية طرفان
الطرف المدين = الطرف الدائن
وهذة المعادلة فى توازن مستمر وهى تفسر معادلة المركز المالى
الاصول = الخصوم + حقوق الملكية
ويتضح ان الاصول بطبيعتها مدينة ، والخصوم بطبيعنها دائنة ، وحقوق الملكية دائنة ،


يجب ان اوضح اننى استعنت بكتاب الدكتور
د / يحى ابو طالب
نظرية المحاسبة 2008

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

ارشيف مدونة حساباتي

easy installation أنت الزائر رقم

عدد زوار المدونة من تاريخ 25 يوليو 2009


Number of hits/visits

مدونات ومواقع هامة

المتابعون